Was ist CFD-Trading?
CFD-Handel bezeichnet den Kauf und Verkauf von CFDs, wobei „CFD“ für „Differenzkontrakt“ steht. CFDs sind Derivate, da sie es Ihnen ermöglichen, auf Finanzmärkten wie Aktien, Devisen, Indizes und Rohstoffen zu spekulieren, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte besitzen zu müssen. Video abspielen · PlayMute · Loaded: 8.34% · Remaining Time -1:58 · Share · Picture-in-Picture · Fullscreen
Stattdessen stimmen Sie beim Handel mit einem CFD zu, die Preisdifferenz eines Vermögenswertes vom Zeitpunkt der Vertragseröffnung bis zur Vertragsschließung auszutauschen. Einer der wichtigstenVorteile des CFD-Handels besteht darin, dass Sie auf Preisbewegungen in beide Richtungen spekulieren können, wobei Ihr Gewinn oder Verlust davon abhängt, inwieweit Ihre Prognose zutrifft.
In den folgenden Abschnitten werden einige der Hauptmerkmale und Verwendungsmöglichkeiten von Differenzkontrakten erläutert:
Short- und Long-CFD-Handel erklärt
CFD-Handel ermöglicht es Ihnen, auf Preisbewegungen in beide Richtungen zu spekulieren. Sie können also einen traditionellen Handel nachahmen, der bei steigenden Marktpreisen Gewinne abwirft, oder auch eine CFD-Position eröffnen, die bei fallenden Marktpreisen Gewinne abwirft. Dies wird als Verkauf oder „Short gehen“ bezeichnet, im Gegensatz zum Kauf oder „Long gehen“.
Wenn Sie denken Apple-Aktien Der Kurs wird fallen. Sie könnten beispielsweise einen Aktien-CFD auf das Unternehmen verkaufen. Sie tauschen zwar die Preisdifferenz zwischen Eröffnung und Schließung Ihrer Position aus, erzielen aber einen Gewinn, wenn der Aktienkurs fällt, und einen Verlust, wenn der Kurs steigt.
Sowohl bei Long- als auch bei Short-Trades werden Gewinne und Verluste realisiert, sobald die Position geschlossen wird.
Erfahren Sie, wie Sie CFDs handeln
Hebelwirkung im CFD-Handel erklärt
CFD-Handel ist gehebelt, was bedeutet, dass Sie eine große Position eingehen können, ohne die vollen Kosten von Anfang an aufbringen zu müssen. Angenommen, Sie möchten eine Position im Gegenwert von 500 Apple-Aktien eröffnen. Bei einem Standardhandel würde dies bedeuten, dass Sie die vollen Kosten der Aktien im Voraus bezahlen müssten. Bei einem Differenzkontrakt hingegen müssten Sie möglicherweise nur 5 % der Kosten aufbringen.
Obwohl der Hebel es Ihnen ermöglicht, Ihr Kapital weiter zu streuen, ist es wichtig zu bedenken, dass Ihr Gewinn oder Verlust weiterhin auf der Grundlage Ihrer gesamten Position berechnet wird. In unserem Beispiel wäre das die Preisdifferenz von 500 Apple-Aktien zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung und dem Zeitpunkt der Schließung des Handels. Das bedeutet, dass sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zu Ihren Investitionen enorm ausfallen können und die Verluste die Einlagen übersteigen können. Achten Sie daher unbedingt auf den Hebel und stellen Sie sicher, dass Sie im Rahmen Ihrer Möglichkeiten handeln.
Margin explained
Leveraged Trading wird manchmal auch als „Handel auf Margin“ bezeichnet, da die zum Eröffnen und Halten einer Position erforderlichen Mittel – die „Margin“ – nur einen Bruchteil ihrer Gesamtgröße ausmachen.
Beim CFD-Handel gibt es zwei Arten von Margin. Zum Eröffnen einer Position ist eine Einlagemargin erforderlich. Eine Mindestmargin kann erforderlich sein, wenn Ihr Handel Verluste nahe kommt, die die Einlagemargin – und zusätzliches Guthaben auf Ihrem Konto – nicht decken. In diesem Fall erhalten Sie möglicherweise einen Margin Call von Ihrem Anbieter mit der Aufforderung, Ihr Konto aufzustocken. Sollten Sie nicht genügend Guthaben hinzufügen, kann die Position geschlossen und die entstandenen Verluste realisiert werden.
Hedging with CFDs explained
CFDs können auch zur Absicherung gegen Verluste in einem bestehenden Portfolio eingesetzt werden.
Wenn Sie beispielsweise befürchten, dass einige ABC Limited-Aktien in Ihrem Portfolio aufgrund eines enttäuschenden Ergebnisberichts kurzfristig an Wert verlieren könnten, könnten Sie einen Teil des potenziellen Verlusts durch eine Short-Position am Markt über einen CFD-Handel ausgleichen. Bei einer solchen Risikoabsicherung würde ein etwaiger Wertverlust der ABC Limited-Aktien in Ihrem Portfolio durch einen Gewinn aus Ihrem Short-CFD-Handel ausgeglichen.
How do CFDs work?
Nachdem Sie nun wissen, was Differenzkontrakte sind, ist es an der Zeit, einen Blick auf ihre Funktionsweise zu werfen. Hier erklären wir vier der wichtigsten Konzepte des CFD-Handels: Spreads, Handelsvolumen, Laufzeiten und Gewinn/Verlust.
Spread and commission
CFD-Preise werden in zwei Kursen angegeben: dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis.
- Der Verkaufspreis (oder Geldkurs) ist der Preis, zu dem Sie eine Short-CFD eröffnen können./li>
- Der Kaufpreis (oder Angebotspreis) ist der Preis, zu dem Sie eine Long-CFD-Position eröffnen können.
Die Verkaufspreise liegen immer etwas unter dem aktuellen Marktpreis, die Kaufpreise etwas darüber. Die Differenz zwischen den beiden Preisen wird als Spread bezeichnet.
In den meisten Fällen sind die Kosten für die Eröffnung einer CFD-Position im Spread enthalten. Dies bedeutet, dass die Kauf- und Verkaufspreise angepasst werden, um die Kosten für den Handel widerzuspiegeln.
Eine Ausnahme bilden unsere Aktien-CFDs, bei denen keine Gebühren über den Spread anfallen. Stattdessen entsprechen unsere An- und Verkaufspreise dem Kurs des zugrundeliegenden Marktes, und die Gebühr für die Eröffnung einer Aktien-CFD-Position basiert auf einer Provision. Durch die Provision ähnelt die Spekulation auf Aktienkurse mit einem CFD eher dem Kauf und Verkauf von Aktien am Markt.Erfahren Sie mehr über den Spread
Transaktionsgröße
CFDs werden in standardisierten Kontrakten (Lots) gehandelt. Die Größe eines einzelnen Kontrakts variiert je nach Basiswert und spiegelt häufig die Handelsgewohnheiten dieses Basiswerts am Markt wider.
Silber wird beispielsweise an Rohstoffbörsen in Lots zu je 5000 Feinunzen gehandelt, und der entsprechende Differenzkontrakt hat ebenfalls einen Wert von 5000 Feinunzen. Bei Aktien-CFDs entspricht die Kontraktgröße in der Regel einer Aktie des gehandelten Unternehmens. Um eine Position zu eröffnen, die den Kauf von 500 HSBC-Aktien simuliert, kaufen Sie 500 HSBC-CFD-Kontrakte.
Auch in diesem Punkt ähnelt der CFD-Handel stärker dem traditionellen Handel als andere Derivate, wie etwa Optionen.
Dauer
Die meisten CFD-Trades haben – im Gegensatz zu Optionen – kein festes Verfallsdatum. Stattdessen wird eine Position geschlossen, indem ein Trade in die entgegengesetzte Richtung zur Eröffnungsposition platziert wird. Eine Kaufposition von 500 Goldkontrakten würde beispielsweise durch den Verkauf von 500 Goldkontrakten geschlossen.
Wenn Sie eine tägliche CFD-Position nach der täglichen Annahmeschlusszeit (üblicherweise 22:00 Uhr britischer Zeit, kann dies jedoch für internationale Märkte variieren) offen halten, wird Ihnen eine Übernachtfinanzierungsgebühr berechnet. Diese Gebühr entspricht den Kosten des Kapitals, das Ihnen Ihr Anbieter für die Eröffnung eines gehebelten Handels geliehen hat.
Dies ist jedoch nicht immer der Fall. Die wichtigste Ausnahme stellt ein Terminkontrakt dar. Ein Terminkontrakt hat ein Verfallsdatum in der Zukunft und alle Übernachtfinanzierungskosten sind bereits im Spread enthalten.
Profit and loss
Um den Gewinn oder Verlust aus einem CFD-Handel zu berechnen, multiplizieren Sie die Positionsgröße (Gesamtzahl der Kontrakte) mit dem Wert jedes Kontrakts (ausgedrückt pro Bewegungspunkt). Anschließend multiplizieren Sie diese Zahl mit der Punktdifferenz zwischen dem Preis bei Kontrakteröffnung und -schließung.